執筆者：辻 光明
代表税理士
コロナ融資返済が厳しい時の対処法｜資金繰りを税理士が解説
コロナ融資の返済が厳しいときの結論（最初に読むポイント）
コロナ融資の返済が厳しい場合、最優先は「延滞してから動く」のではなく、返済が詰まる前に金融機関へ条件変更を相談することです。返済猶予（元金据置）や返済期間の延長などの「条件変更（リスケジュール）」、借換による負担軽減、専門家を入れた改善計画の策定で、資金繰りは立て直せるケースが少なくありません。
一方で、売上回復が見込めない・赤字が固定化しているのに先送りを続けると、資金ショートや差押え等のリスクが上がります。税理士法人 辻総合会計でも、コロナ融資返済の相談は「早めに現状を可視化し、打てる手を並べて優先順位を付ける」ことが、結果的に選択肢を増やすと実感しています。
コロナ融資（ゼロゼロ融資等）とは：いま返済が重くなる理由
コロナ禍では、実質無利子・無担保や信用保証付きの融資が広く利用されました。導入時は「当面の資金繰り確保」に効いた一方、据置期間が終わると元金返済が始まり、次の要因で返済負担が急に重く見えることがあります。
- 据置終了により、元金＋利息の支払いが一気に増える
- 物価高・人件費上昇で粗利が圧迫され、返済原資が細る
- コロナ後の需要変化で、売上構造が戻らない（固定費が重いまま）
まずは「返済が重い」の正体が、元金返済開始なのか、利益率の悪化なのか、固定費過多なのかを切り分けましょう。対処法が変わります。
リスケ（条件変更）と借換の違い：どちらを選ぶべきか
返済が厳しいときの代表的な打ち手は「条件変更（リスケ）」と「借換」です。目的は似ていますが、金融機関の見方や必要書類、効果が異なります。
| 項目 | 条件変更（リスケ） | 借換（借換保証等） |
|---|---|---|
| 主な内容 | 返済期限延長、元金据置、返済額減額など | 既存借入を新たな借入で一本化・組替え |
| 目的 | 目先のキャッシュ流出を止める | 月々返済の平準化・返済負担軽減＋追加資金余力 |
| ハードル | 比較的早く相談できるが、改善方針が求められる | 要件・書類が増えやすい（計画書、金融機関伴走等） |
| 留意点 | 追加融資が通りにくくなる場合がある | 保証料や条件の確認が必須 |
| 効果のイメージ | 「いったん呼吸を整える」 | 「返済計画を組み替えて走り直す」 |
コロナ関連では、中小企業庁が「コロナ借換保証（民間ゼロゼロ融資等の返済負担軽減のための保証制度）」を案内しており、据置期間（例：5年以内）や保証料率（例：0.2％等）などの制度設計が示されています。取扱期間についても公表情報があるため、検討する場合は最新の公表資料を確認しましょう。
具体的な対処法：金融機関に相談する前にやること（手順）
返済相談の成否は、相談内容そのものより「準備」で決まることが多いです。以下の順で整えると、金融機関との対話が進みやすくなります。
Step 1: 13週資金繰り表（週次）を作る
入金（売上・保険請求・回収予定）と出金（給与・家賃・仕入・税金・返済）を週単位で並べ、資金がいつ底をつくかを見える化します。「いつ、いくら足りないか」が言えないと、金融機関は条件変更の設計ができません。
Step 2: 返済負担のボトルネックを特定する
- 元金返済開始が原因：据置延長や返済期間延長の余地
- 粗利が落ちている：値付け・原価・人員配置の見直し
- 固定費が重い：家賃交渉、リース整理、外注切替
- 取引先回収が遅い：請求サイト短縮、ファクタリング検討（慎重に）
Step 3: 金融機関へ「選択肢」を持って相談する
相談は「返せません」ではなく、「この条件なら返済継続可能」という形に落とすのが実務的です。例としては次のような提示になります。
- 返済期間を延長し、月返済を○万円にする
- 6〜12か月の元金据置（利息のみ支払い）を設定する
- 借換（保証付き）で返済を一本化し、返済を平準化する
Step 4: 必要資料を揃え、同時に改善策を走らせる
一般に求められやすいのは、直近決算、試算表、資金繰り表、返済予定表、簡易な改善計画（売上・利益の回復策）です。日本政策金融公庫も、コロナ影響を受けた事業者から融資・返済相談を受け付ける旨を案内しています。
中小企業の税務・経営相談
創業から成長期まで、企業のフェーズに合わせた税務・経営サポートを提供しています。
平日 9:15〜18:15（土日祝休業）
注意点：やってはいけない行動と税務・信用面の影響
返済が厳しい局面ほど、判断を誤るとダメージが大きくなります。特に次は避けたいところです。
- 無断延滞：金融機関との関係が悪化し、選択肢が狭まる
- 税金・社保の後回し：差押え等の強制徴収リスクが高い（資金繰りを一気に崩す）
- 資金繰りの“どんぶり勘定”：対策の優先順位が付かず、相談も通りにくい
- 高コスト資金への安易な乗換え：短期でさらに詰む（手数料・金利負担）
また、条件変更（リスケ）は一般に「信用面の制約」が出やすく、追加融資や新規取引に影響することがあります。一方で、延滞してしまうよりは、早期に合意形成し、返済を継続できる条件に整えるほうが、実務上は合理的です。
相談先と支援策：無料窓口を活用して打ち手を増やす
社内だけで抱えると「削る」「借りる」しか見えなくなりがちです。以下の窓口は、計画づくりや金融機関対応の整理に役立ちます。
- よろず支援拠点（中小企業基盤整備機構）：経営相談を無料でワンストップ対応
- 金融庁の金融円滑化に関する情報：金融機関に対し、貸付条件変更等への対応を促す枠組みの情報
- 中小企業庁：借換保証等、返済負担軽減に資する施策の情報
加えて、税理士・中小企業診断士などの専門家を入れると、「資金繰り表の精度」「改善計画の説得力」「金融機関説明の筋道」が整い、合意形成が進むケースがあります。
よくある質問
Q: 返済が厳しいのですが、まず誰に相談すべきですか？
A:
原則は借入先の金融機関です。延滞前に、資金繰り表（最低でも今後3か月、可能なら13週）と直近試算表を用意して相談します。並行して、よろず支援拠点等の無料窓口や税理士に相談し、改善計画の骨子を作ると交渉が進みやすくなります。Q: リスケをすると追加融資は受けられませんか？
A:
一律ではありませんが、一般に難易度は上がります。だからこそ、リスケは「時間を買う」手段と割り切り、固定費の圧縮や収益改善などの打ち手を同時に進め、返済可能性を示すことが重要です。Q: コロナ借換保証はいつまで使えますか？
A:
取扱期間は公表資料で示されています（例：2026年3月31日まで（予定）等）。制度は更新され得るため、申込前に中小企業庁の最新公表情報と、利用予定の金融機関・信用保証協会の案内を確認してください。まとめ
- 返済が厳しいときは、延滞前に条件変更（リスケ）や借換を金融機関へ相談する
- 成否を分けるのは準備であり、13週資金繰り表で「いつ・いくら足りないか」を可視化する
- リスケは時間を買う手段。固定費・粗利・回収サイトなどの改善策を同時に実行する
- コロナ借換保証など、返済負担軽減策は公表要件・期限を確認して活用する
- 無料の相談窓口（よろず支援拠点等）や専門家を使い、選択肢を増やす
参照ソース
- 日本政策金融公庫「新型コロナウイルスに関する相談窓口」: https://www.jfc.go.jp/n/finance/saftynet/covid.html
- 中小企業庁「民間ゼロゼロ融資等の返済負担軽減のための保証制度（コロナ借換保証）」: https://www.chusho.meti.go.jp/kinyu/sinyouhosyou/karikae.html
- 金融庁「中小企業等に対する金融円滑化対策について」: https://www.fsa.go.jp/policy/chusho/enkatu.html
この記事を書いた人
辻 光明
代表税理士
税理士 / 認定経営革新等支援機関
税理士法人 辻総合会計の代表。クリニック開業支援・医療法人設立・クラウド会計導入を得意とし、オンラインでの税務顧問サービスを推進。
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